EUR/USD-Zins im August im Vorfeld des US-Einzelhandelsumsatzberichts hoch.

EUR/USD-Zins im August im Vorfeld des US-Einzelhandelsumsatzberichts hoch.

EUR/USD-Zins im August im Vorfeld des US-Einzelhandelsumsatzberichts hoch.

Trotz der starken Rallye des Dollar-Index (DXY) in den letzten Tagen steht der EUR/USD-Kurs kurz davor, ein August-Hoch zu durchbrechen. Das Paar wird derzeit in der nordamerikanischen Sitzung bei 0,9828 gehandelt und sollte versuchen, das August-Hoch von 1,0069 $ zu testen. Der USD muss jedoch in der Lage sein, sich zurückzuziehen, um zu vermeiden, dass seine wichtigsten Unterstützungsniveaus getestet werden. Idealerweise sollte das Paar es vermeiden, die frühere Unterstützungszone um die Mai-Tiefs bei 1,0349 US-Dollar zu testen.

Der Dollar hat in den letzten Wochen stark zugelegt, da die Energiekrise in Europa und die Abschwächung des Yen die Währung weiter nach oben treiben. Allerdings gibt es immer noch Makrosorgen rund um die Eurozone, die das Aufwärtspotenzial des Paares einschränken könnten. Während das Paar letzte Woche hart getroffen wurde, lässt der Markt nun seine Bedenken nach und versucht möglicherweise sogar, seine Dynamik fortzusetzen.

In den USA werden die Einzelhandelsumsätze im August voraussichtlich um 0,5 % gegenüber dem Vormonat steigen. Analysten erwarten, dass die Core-Einzelhandelsumsätze unter den Schätzungen liegen werden. Der Gesamt-CPI kann jedoch etwas höher sein. Das Federal Open Market Committee (FOMC) wird morgen das Protokoll seiner letzten Sitzung veröffentlichen. Ob der Ausschuss beschließt, an seinem derzeitigen Weg zur Durchsetzung höherer Zinssätze festzuhalten, wird sehr wichtig sein.

Es wird erwartet, dass die Fed ihren Leitzins am kommenden Mittwoch erneut anheben wird. Wenn der Markt irgendwelche Zweifel über den Weg hat, den die Fed einschlägt, können sie sich den Renditen der US-Staatsanleihen zuwenden. Diese Renditen liegen auf einem Zweimonatshoch von 3,26.

Händler werden nach Hinweisen Ausschau halten, dass die Fed ihren Zinserhöhungszyklus im Dezember auf einen restriktiveren Pfad umstellen wird. Während der aktuelle Konsens für eine Erhöhung um 75 Basispunkte spricht, könnte eine geringere Erhöhung die Dollar-Bullen am Leben erhalten. Allerdings dürfte die US-Wirtschaft nur mittelmäßig wachsen, was zu einer längeren Periode mit unterdurchschnittlichem Wachstum führen könnte. Darüber hinaus könnte eine hohe Inflation die Aussichten unterminieren.

Die Inflationsdaten für die Eurozone zeigten eine starke Beschleunigung von 9,1 % im August auf 9,9 % im September. Damit wird deutlich von der ursprünglichen Prognose von 10,0 % abgewichen. Die EZB bleibt ihrem Mandat verpflichtet, die Inflation gut zu kontrollieren. Aber die Mitglieder haben sich auch für eine weniger aggressive Straffung der Politik eingesetzt. Damit liegt der Endzinssatz der EZB derzeit bei 3 %. Dieser Zinssatz dürfte unter dem Zielzinssatz der EZB von 1,25 % liegen.

Die Mitglieder der EZB werden im Laufe des Tages sprechen. Wenn sie mit der politischen Richtung der EZB einverstanden sind, könnte das Paar von seinem aktuellen Hoch von 1,00345 $ auf ein zweites großes Widerstandsniveau bei 1,0253 $ ausbrechen. Wenn dies jedoch nicht der Fall ist, könnte der EUR/USD auf sein vorheriges Unterstützungsniveau bei 0,9934 US-Dollar zurückfallen.

Heute werden auch Daten zu den US-Arbeitslosenzahlen und dem Wohnungspreisindex veröffentlicht. Diese Veröffentlichungen sind vor den Einzelhandelsumsatzzahlen für die Eurozone fällig. Unter der Annahme, dass die Einzelhandelsumsätze in der Eurozone so stark wie erwartet sind, wird der Euro gegenüber seinem US-Pendant weiter an Wert gewinnen. Allerdings könnte ein schwächerer Einzelhandelsumsatzbericht den USD ziehen.

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